RL
2021-09-14 11:09OAS公式和那三個spread的公式之間的關(guān)系有點迷惑,可以捋捋嗎?另外,答案最后兩句可以翻譯下嗎,對over這個詞的表述理解不了。
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1個回答
Danyi助教
2021-09-14 13:43
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└(^o^)┘同學(xué)你好,
OAS=Z-spread - Option value
G-spread:目標(biāo)債券與國債YTM進行比較
I-spread:目標(biāo)債券與swap rate進行比較
Z-spread:目標(biāo)債券與國債spot rate進行比較
Over表示的是超過的意思。I-spread就是目標(biāo)債券的yield spread超過swap rate的部分
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