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2021-09-14 18:38在這里,LGD為什么每一段都是一樣的呢?
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Jenny助教
2021-09-15 10:14
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同學(xué)你好,在違約沒有發(fā)生之前,其實(shí)我們都是不知道違約損失率的,所以一般來說會(huì)按照資產(chǎn)的類別來進(jìn)行估計(jì),像這類參數(shù)監(jiān)管當(dāng)局可能會(huì)給出規(guī)定,比如對(duì)于沒有合格抵質(zhì)押品的高級(jí)債權(quán)和次級(jí)債權(quán)的違約損失率分別為45%和75%;對(duì)于提供合格抵質(zhì)押品的高級(jí)債權(quán)和從屬于凈額結(jié)算主協(xié)議的回購(gòu)交易,銀行可以根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)緩釋效應(yīng)調(diào)整違約損失率(這個(gè)簡(jiǎn)單了解即可)。所以這個(gè)違約損失率在整個(gè)交易期間內(nèi),是不變的。
