郭同學
2021-09-15 13:05老師舉的這個例子中,F(xiàn)VA為什么是加到價格中去?是A要去買option(10元),要求B給collareral 0.5元,既然這0.5是B要給A的,為什么不像KVA和CVA一樣,是從10元的價格中減去?
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1個回答
Jenny助教
2021-09-15 14:52
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同學你好,如果A是掙錢的,交易對手B給A抵押物(現(xiàn)金),那么A得給B利息(這叫FCA,C是cost)。反之,A給交易對手B抵押物,交易對手B得給A利息(這叫FBA,B是benefit)。FCA和FBA合起來就是FVA。當FVA為正的時候,其實就是A給B的利息凈流出,或者說A得給B多一點的錢,那么多一點的錢就是加在產(chǎn)品價格上面了。 大致意思是這樣的,F(xiàn)VA的內(nèi)容相對來說比較前沿一點,簡單了解即可。
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