想同學(xué)
2018-05-17 22:26百題信用風(fēng)險56題,John是一個期權(quán)的買方,只有權(quán)利沒有義務(wù),為什么會有CVA?怕到期自己想以低價買標(biāo)的對方不給嗎?option的買方到底有沒有信用風(fēng)險和交易對手風(fēng)險?答案注釋中說the short call沒有交易對手風(fēng)險怎么理解?
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1個回答
Galina助教
2018-05-18 10:40
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56題。這個的意思是這樣的。
如果不考慮CVA,John要花25.182來買這個option
如果考慮了對手方的CVA,這個option只需要花24.32就可以買到。相當(dāng)于把對手方的CVA與期權(quán)的買價做了一個netting的調(diào)整。
買方是要面對信用風(fēng)險的。
賣方無需面對信用風(fēng)險。
