讓同學
2021-09-15 22:08原版書P189 沒有看懂Exhibit2里的，conditional E(R)是什么？和expected return有什么區(qū)別？為什么要這么算？最后又算一個unexpected return是什么意思？所以連帶著下面的Example2我也沒看懂，不懂他這么算beta的目的是什么，答案又為什么說這么做不行？?????麻煩老師詳細解釋下
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1個回答
Nicholas助教
2021-09-20 16:31
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同學，下午好。
這里討論的是數(shù)據(jù)間有時候是有相關(guān)性的，不能脫離相關(guān)性或者是條件單獨計算。
那么距離說明是在經(jīng)濟較好和經(jīng)濟較差期間市場收益和系統(tǒng)性風險β都不相同，那么需要在不同的條件下計算。那么在Example2中，是用了一個恒定的數(shù)值來計算不同情況下的預期回報，這個不符合我們在上述中說明的，需要結(jié)合不同情況下數(shù)據(jù)的不同相關(guān)性計算。
煩請【點贊】。加油，祝你順利通過考試~
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