陳同學
2021-09-16 16:07老師,為什么這里的hedge的targetduration是0呢?我沒有很聽明白
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1個回答
Chris Lan助教
2021-09-17 09:39
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同學你好
對沖的意思就是把風險敞口消除掉。對于長期國債期貨來說,本質他的標的資產(chǎn)就是債券,而債券的風險敞口就是利率風險,用duration來衡量,所以對沖就是要把利率風險消除掉,由于利率風險又是用duration來衡量的,所以就是把duration降成0.
