loveshihongyu
2021-09-16 17:19老師您好，這是GIPS上午題，我想問一下這個daily-weighted cash flows 是什么意思是modified dietz 嗎？policy 里面cash flowed are weighted as of mid-month 是original dietz嗎？算TWRR是不是有external cash flow才算superiod return, 然后復利起來。 但是講義里算TWRR是先算daily return 然后復利成monthly return 然后復利成quarterly return,最后復利成year return.所以我覺得跟TWRR有l(wèi)arge external cash flow再算sub period return有點沖突。 而且這里daily-weighted cash flow，我也不知道是講的是modified dietz還是TWRR？謝謝
所屬：CFA Level III > Ethical and Professional Standards 視頻位置 相關試題
來源： 視頻位置 相關試題
1個回答
Johnny助教
2021-09-22 10:02
該回答已被題主采納
同學你好，這道GIPS的題目是2010年以前的嗎，如果是的話就不用做了，因為這用的是舊版GIPS。在2010年以后的GIPS版本中才會要求geometrical linking，那么2010年以前的題目都是以modifie dietz為準。Daily-weighted cash flow是按照日期進行加權調(diào)整后的現(xiàn)金流，是屬于modified Dietz中的。比如一個月30天，你在第5天收到了一筆現(xiàn)金流，那么它的權重就是（30-5）/30=0.833，所以現(xiàn)金流收到的越早，那么它在計算中所占到的權重越大。那要是它假定現(xiàn)金流都發(fā)生在月中，那么就是original dietz，該現(xiàn)金流權重是0.5。
0
0
1
1
