Sunny
2018-05-18 10:50老師…這一題中,statement1是錯(cuò)誤的是說ABS不可能default,這是要怎么理解呢?statement2中future cash flow structure不一樣是說ABS有可能采取過手?jǐn)傔€的方法嘛?
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1個(gè)回答
Vincent助教
2018-05-18 18:42
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同學(xué)你好,違約的概念應(yīng)用在單個(gè)債券上,在賣的時(shí)候我承諾某個(gè)時(shí)刻還本付息, 當(dāng)沒有做到,就是違約。ABS在賣的時(shí)候是告知客戶有提前還款風(fēng)險(xiǎn)和單個(gè)債券的違約風(fēng)險(xiǎn),你買的某個(gè)tranche, 根據(jù)結(jié)構(gòu)可以知道提前還款風(fēng)險(xiǎn)怎么分布,如果單個(gè)債券違約損失哪個(gè)tranche來吸收,所以衡量風(fēng)險(xiǎn)用的是loss probability
