孫同學(xué)
2021-09-19 09:56為什么不能從第一年結(jié)束的價格直接往前折現(xiàn)呢?
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Adam助教
2021-09-22 10:53
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同學(xué)你好,
這是一個 3-year European call option,只能到期行權(quán)。換句話說,只能到期獲得“收益”。
所以是到期的收益,直接折現(xiàn)到現(xiàn)在。
而不能再第一年折現(xiàn)。因?yàn)榈谝荒赀€沒到期,你是拿不到收益的。
