張同學
2021-09-20 09:14老師,這個題c項不對吧,在atm最大,然后是越來越小的呀。d項比較大小我記得是不帶負號的昂
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Adam助教
2021-09-22 11:57
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同學你好,
C選項描述沒錯呀。
對于ATM期權(quán),隨著到期日的減小。gamma值是越來越大的?!咀⒁膺@里考察的是atm期權(quán)gamma值和時間的關(guān)系】
如下圖。
D你說的也沒錯呀。比較絕對值的大小。
而且選項也說了:greater negative value,意思就是:二者都是負值,只不過這個【負值的絕對值更大】。
D選項的意思是:與ATM相比,OTM有g(shù)reater negative value,【意思就是OTM的絕對值更大】。這句話明顯錯誤。如下圖
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老師,c的意思是到atm為止,在到atm之前,隨著到atm時間越來越少,gamma會越來越大是這意思昂
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不是:
意思是:期權(quán)本身就是ATM的狀態(tài),這個時候其他條件不變,只改變時間,會發(fā)現(xiàn),如果越臨近到期,期權(quán)的gamma值越大。 -
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昂昂昂,我反應過來了,應該看y軸,我說怎么一直不懂了
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追答
對的
