邱同學(xué)
2018-05-18 15:10詢問一下,是不是在Urgency 高的時(shí)候,用implementation shortfall 要比VWAP好?為什么?
所屬:CFA Level III 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Irene助教
2018-05-18 15:11
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同學(xué)你好。
是的。因?yàn)閕mplementation shortfall里面考慮了delay cost,也就是沒有完成交易時(shí)候的成本。但是VWAP沒有考慮。所以如果緊急,delay cost可能非常大,不能忽略。
