cat
2021-09-21 23:13老師，如果這一題問的不是二叉樹，而是怎樣合成一個position的話，比如合成long foward，那根據(jù)正課給出的平價公式C+K=P+S，所以S=C+K-P，A選項中缺少了一個關(guān)于long risk-free bond 的條件，是不是A也應(yīng)該判斷成錯的，還是有兩個條件符合就可以說它合成了long forward？
所屬：CFA Level I > Derivatives 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Evian, CFA助教
2021-09-22 23:30
該回答已被題主采納
└(^o^)┘你好同學(xué)，
是不是A也應(yīng)該判斷成錯的？
不是的，沒有限制說我們一定要用買賣權(quán)平價公式。
可以直接：long call+short put=long forward
如下圖
為乘風(fēng)破浪的自己【點贊】讓我們知曉您對答疑服務(wù)的支持~
-
追問
老師，您好，您能詳細(xì)解釋一下，為什么long call 與shortput的圖結(jié)合在一起直接就是圖2了嗎？
-
追答
因為S股價上漲call行權(quán)以X價格買資產(chǎn)賺了，S股價下跌put行權(quán)以X價格買入資產(chǎn)，賠了。
以上的效果相當(dāng)于forward，long forward，S上漲，賺錢，S下跌虧錢。
0
0
0
0
