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2021-09-22 07:40這里p1和p2代表什么?相等?
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Adam助教
2021-09-22 13:43
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同學(xué)你好,
這個P1表示的是:每年coupon是5的兩年期債券的現(xiàn)值。是5以即期利率5%折現(xiàn),加上,105以即期利率10%折現(xiàn),求和得到的債券價格。
現(xiàn)在我讓債券價格不變,將5%和10%設(shè)置為同一個未知數(shù)y1,然后求出y1。這個y1就是這個債券的YTM。
這個P2表示的是:每年coupon是12的兩年期債券的現(xiàn)值。是12以即期利率5%折現(xiàn),加上,112以即期利率10%折現(xiàn),求和得到的債券價格。
現(xiàn)在我讓債券價格不變,將5%和10%設(shè)置為同一個未知數(shù)y2,然后求出y2。這個y2就是這個債券的YTM。
