回同學(xué)
2021-09-22 17:22老師 這道題long swap 并未說是支浮動(dòng)還是收浮動(dòng) 為什么只分析了支浮動(dòng)
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1個(gè)回答
Adam助教
2021-09-23 15:30
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同學(xué)你好，
這里的long sawp，是接收固定利率，支付浮動(dòng)利率。
因?yàn)橄鄬?duì)價(jià)值策略是一個(gè)盈利一個(gè)虧損。
short 國(guó)債，在利率上升的時(shí)候是盈利的。
long swap，如果是支固定收浮動(dòng)，那么在利率上升時(shí)，也會(huì)是盈利的。
這就不叫相對(duì)價(jià)值策略了。所以long sawp，是接收固定利率，支付浮動(dòng)利率。
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追問
明白了 謝謝老師
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追答
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