王同學(xué)
2021-09-22 23:43請問跌塔KR01為什么可以寫成面值乘以KR01,這個含義不是很明白
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Adam助教
2021-09-23 14:14
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同學(xué)你好,
是這樣的
這里的意思是:100面值的KR01是0.67,換句話說,如果關(guān)鍵利率變動0.01%,則100面值的債券,變動金額是0.67。
所以1面值的KR01是0.67/100。
目前已知某個債券總共的KR01敞口是:4.78.
而我選用是債券,1面值的KR01是0.67/100。我要多少面值呢?。就是:面值*0.67/100=4.78
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追問
那這里的關(guān)鍵利率敞口為4.78就是價格變動的意思么
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追答
可以這么理解
