繆同學(xué)
2018-05-19 12:10為什么premium duration可以先大于永續(xù)duration，而discount duration一直位于永續(xù)下方
所屬：CFA Level I 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Paul助教
2018-05-21 09:34
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同學(xué)你好，老師想表達(dá)的是，低coupon的債券（可能是折價(jià)發(fā)行的），它的性質(zhì)更像零息債券，它的久期上升的速度很快，因?yàn)榱阆闷诰偷扔诘狡跁r(shí)間。隨著時(shí)間變長，畢竟是有利息的，所以它更像正常的coupon bond，而正常的付息債券，特別是coupon高的（可能溢價(jià)發(fā)行），當(dāng)時(shí)間特別長時(shí)，就類似于永續(xù)債券，所以久期都像永續(xù)債券久期靠攏。
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