讓同學(xué)
2021-09-25 12:37這里的duration management是指什么？是指intramarket carry trade借短投長嗎？另外這種steeping的情況下，是否可以用ride curve的策略？雖然不是stable curve但是在確定曲線更陡峭的情況下ride the curve strategy是不是收益反而會更大？
所屬：CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Nicholas助教
2021-09-27 10:58
該回答已被題主采納
同學(xué)，早上好。
這里是指久期管理，預(yù)期利率上漲，減少對利率敞口的頭寸，預(yù)期利率下降，增加對利率的頭寸。
收益率曲線變陡，通常情況是短期利率下降，長期利率上升，那么買入長期債券，長期利率上漲是不利的。
請【點(diǎn)贊】喲~。加油，祝你順利通過考試~
-
追問
哦就是說ride the yield curve只存在于stable的expectation的情況下，如果是yield curve steepen或者flatten，本身就不太會去買long term bond是嗎
-
追答
同學(xué)，下午好。
會考慮其他的策略中配置長期債券，比如Barbell，不會使用騎乘收益率曲線策略，因?yàn)楝F(xiàn)在收益率曲線不平穩(wěn)。
0
0
1
1
