用同學(xué)
2021-09-25 16:23這是原版書課后題的第17題。為什么選項(xiàng)a不對(duì)？如果說(shuō)向題目中選項(xiàng)b所說(shuō)。在基準(zhǔn)的收益率為負(fù)的情況下。假設(shè)基準(zhǔn)的收益率為負(fù)的100%。那么在UC中。組合的收益率就應(yīng)該是負(fù)75%。那么這樣的話。付75%的收益率應(yīng)該是大于-100%的收益率的。也就是說(shuō)。組合虧損了75塊錢。而基準(zhǔn)虧損了100塊錢。這樣的話，應(yīng)該是表現(xiàn)好才對(duì)。
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1個(gè)回答
開開助教
2021-09-27 14:05
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同學(xué)你好，UC是在benchmark收益為正的時(shí)候組合收益率和基準(zhǔn)收益率的比值。如果基準(zhǔn)收益率是-100%的，那應(yīng)該看DC。這里的DC是125%，意味著如果基準(zhǔn)虧100%，組合虧125%，表現(xiàn)更差。因此DC<1和UC>1的情況才能說(shuō)明組合表現(xiàn)比基準(zhǔn)好，而這題中不論在上漲還是下跌的情況下組合都表現(xiàn)比較差。
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