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2021-09-25 23:35之所以第二年的利率（如8.56%）還存在，是因為債券3年到期，所以才能（100+7）/（1+8.56%），如果bond是兩年到期，就直接用107了哈？而期權(quán)是兩年到期，所以只算到樹的第二層。這個過程想了一會。。。
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1個回答
Yvonne助教
2021-09-26 09:42
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同學(xué)你好，這里的8.56%是第二年到第三年的利率。期權(quán)不是兩年到期而是在第二年年末的時候行權(quán)，標的為三年期債券，在第二年年末的時候債券只有一年期，也就是說只有最后一年的現(xiàn)金流才會影響期權(quán)的價格，前兩年的都不影響。
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