馮同學
2021-09-26 15:42最下面這句話 二類錯誤這個能否詳細解釋一下 二類應(yīng)該是開了好的基金經(jīng)理 這句話說not trim 不理解
所屬：CFA Level III > Trading, Performance Evaluation, and Manager Selection 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
開開助教
2021-09-28 11:42
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同學你好，這一段是有點難以理解。
按照此前的定義，二類錯誤是錯誤的接受原假設(shè)，即當基金經(jīng)理有能力時（原假設(shè)不成立）時接受原假設(shè)，即認為基金經(jīng)理沒有能力因此不選。后面那句不選短期業(yè)績表現(xiàn)差的可以理解。因為如果有均值回歸，那么短期業(yè)績差的基金經(jīng)理后續(xù)的表現(xiàn)可能較好，那么這屬于沒選有能力的基金經(jīng)理的行為。
而not trimming strong performers意思是說對于表現(xiàn)強的基金經(jīng)理不再去做進一步的篩選（例如剔除掉哪些業(yè)績持續(xù)性可能不高的基金經(jīng)理，因為后續(xù)他們的業(yè)績可能變差），這有些像一類錯誤。但這里書中沒有勘誤，因此我們也只能這樣接受在mean reverting的情況下這是二類錯誤。
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追問
因為是均值回歸的，所以我們現(xiàn)在開除一個表現(xiàn)差的，就相當于開除一個未來表現(xiàn)好的嘛。所以這是拒真，應(yīng)該是二類錯誤吧。因為這個好像和之前咱們講得一類二類錯誤是相反的，之前拒真是一類錯誤，取偽是二類錯誤。哪里搞錯了呢？
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追答
按照原來的定義：一類錯誤是拒真，因為原假設(shè)是投資經(jīng)理沒能力，一類錯誤是錯誤的拒絕原假設(shè)，即認為投資經(jīng)理有能力。因此雇傭沒能力的基金經(jīng)理是一類錯誤。
二類錯誤是取偽，即在原假設(shè)為假（基金經(jīng)理有能力）時接受原假，認為基金經(jīng)理沒能力，開除或不雇傭好的基金經(jīng)理是二類錯誤。
因此，按照之前的定義，開除現(xiàn)在表現(xiàn)差（未來表現(xiàn)好）的基金經(jīng)理是二類錯誤。這里也和之前的定義有矛盾，但協(xié)會也沒勘誤。
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