汪同學(xué)
2021-09-26 22:18為什么相關(guān)系數(shù)越低equity的風(fēng)險(xiǎn)越高
所屬：FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Yvonne助教
2021-09-27 09:44
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，考慮一種極端情況，當(dāng)相關(guān)系數(shù)非常低，假設(shè)是-1，在這種情況下，就說明如果有兩個(gè)資產(chǎn)當(dāng)一個(gè)違約的時(shí)候，另一個(gè)一定不違約。而一般來說equity層的風(fēng)險(xiǎn)更高一點(diǎn)，如果發(fā)生違約情況那么一定是equity層承擔(dān)損失。而與此同時(shí)還會(huì)有人一定不違約，所以至少senior層的一部分現(xiàn)金流是可以收回的。所以equity層的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步上升，senior層的風(fēng)險(xiǎn)下降。
0
0
0
0
