鄧同學(xué)
2021-09-26 23:17老師,能否用圖說(shuō)明這個(gè)問(wèn)題,沒看懂A和C為什么對(duì)了?
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1個(gè)回答
Danyi助教
2021-09-27 13:42
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同學(xué)你好,
這道題沒有相關(guān)的圖,具體理解如下:
選項(xiàng)A: 因?yàn)閜ar curve是由那些價(jià)格與面值相等(selling at par)的債券所構(gòu)成的收益率曲線。所以coupon rate=折現(xiàn)率。par rate和 spot rate都是折現(xiàn)率。比如當(dāng)我們已知spot rate:s1和s2, N=2, PV=FV=100,自然是可以求出PMT的,也就是coupon,coupon rate=par rate,因此par rate可以通過(guò)spot rate來(lái)求出。所以說(shuō)Par curve是從spot curve中獲得的。
選項(xiàng)C: 這句話的意思是par curve就是相當(dāng)于使債券價(jià)格等于面值的一系列收益率曲線。這個(gè)說(shuō)的就是par curve的定義
