Leo Deng
2021-09-27 10:08老師您好, 請(qǐng)問B小問, 在算GBP這邊的收益的時(shí)候, 為什么不用考慮GBP對(duì)USD的1%升值. 我的理解是, 現(xiàn)實(shí)中GBP這邊long5年期的2.1%, short6個(gè)月的1.4%, 那么利差是70bps, 但是因?yàn)槭敲绹?guó)投資人, 英鎊的利潤(rùn)還得轉(zhuǎn)換為美元, 這個(gè)時(shí)候賣掉英鎊買入美元, 就應(yīng)該再算上這1%的升值啊?
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1個(gè)回答
Nicholas助教
2021-09-28 17:08
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同學(xué),下午好。
想問下具體題目來源,參考 題目前后文信息為同學(xué)解答問題,謝謝。
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Notes第三冊(cè)79頁例題
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老師能請(qǐng)您幫忙解答一下我的問題么?
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同學(xué),下午好。
你理解的是有道理的,這里是兩種貨幣的收益率,應(yīng)該轉(zhuǎn)化成US-based收益率,那么需要加上外幣升值的1%,可以參考我們?cè)谘苌吠鈪R管理中的思路,是一樣的道理。
加油,祝你順利通過考試~
