炒同學
2021-09-27 23:27老師，short future里的收益不應該是F0-Ft嘛？為什么要加上St？如果在期末把商品以現(xiàn)貨價交割出去了，那在期末用什么給期貨市場的買入方呢？
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1個回答
Adam助教
2021-09-28 10:29
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同學你好，
這里的意思是：我一直持有現(xiàn)貨。
只不過現(xiàn)貨變動的損失，我是用過short期貨進行對沖的【并不是到期直接交割，而是期貨進行平倉，賺的的是期貨價格的差】
期貨的平倉是：
我起初進入期貨空頭，約定到期以F0賣出標的，隨著時間推移，現(xiàn)貨價格下降則期貨價格下降，我進入期貨多頭，約定到期以FT的價格買入標的。這樣一買一賣我在到期的時候根本不面臨現(xiàn)貨的交割。賺的就是期貨價格差。這就是平倉。
這也是為什么很多投資者根本不用準備標的，就去進行期貨交易的主要原因。
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