陳同學(xué)
2021-09-28 09:43此外,CML如何進(jìn)行資產(chǎn)配置?
所屬:FRM Part I > Foundations of Risk Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Yvonne助教
2021-09-28 11:00
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同學(xué)你好,CML線上代表的投資組合是無風(fēng)險資產(chǎn)與市場組合構(gòu)成的投資組合,每個點代表的投資組合都是充分分散化的投資組合,也就是有效的投資組合,不同的風(fēng)險偏好者可以根據(jù)各自的風(fēng)險偏好在CML線上選擇投資組合,比如風(fēng)險厭惡者往往會在M點左側(cè)構(gòu)造投資組合,對風(fēng)險越厭惡,拋售的風(fēng)險資產(chǎn)越多,組合的預(yù)期收益率越接近無風(fēng)險收益率。而風(fēng)險偏好者往往會選擇在M點右側(cè)構(gòu)造投資組合,以無風(fēng)險利率借款,將借來的資金投資在風(fēng)險資產(chǎn)上謀求更高的收益。
