陳同學(xué)
2021-09-28 09:43此外，CML如何進(jìn)行資產(chǎn)配置？
所屬：FRM Part I > Foundations of Risk Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Yvonne助教
2021-09-28 11:00
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同學(xué)你好，CML線上代表的投資組合是無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)與市場組合構(gòu)成的投資組合，每個(gè)點(diǎn)代表的投資組合都是充分分散化的投資組合，也就是有效的投資組合，不同的風(fēng)險(xiǎn)偏好者可以根據(jù)各自的風(fēng)險(xiǎn)偏好在CML線上選擇投資組合，比如風(fēng)險(xiǎn)厭惡者往往會(huì)在M點(diǎn)左側(cè)構(gòu)造投資組合，對風(fēng)險(xiǎn)越厭惡，拋售的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)越多，組合的預(yù)期收益率越接近無風(fēng)險(xiǎn)收益率。而風(fēng)險(xiǎn)偏好者往往會(huì)選擇在M點(diǎn)右側(cè)構(gòu)造投資組合，以無風(fēng)險(xiǎn)利率借款，將借來的資金投資在風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)上謀求更高的收益。
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