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2021-09-28 21:53應(yīng)該是分子short call 70 shares吧 為啥是short forward？分母delta S是100么？這樣才能delta coverd call是0.3??？謝謝
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1個(gè)回答
Chris Lan助教
2021-09-30 08:02
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同學(xué)你好
他讓你用forward來(lái)現(xiàn)實(shí)和covered call和protective put相同的效果。
所以你就要用Forward來(lái)匹配covered call和protective put策略的delta。
而他手里持有的是股票，因此你要用股票和forward來(lái)合成。即利用股票和forward的結(jié)合，構(gòu)建出與covered call和protective put相同的delta。
你可能沒(méi)理解這個(gè)題想問(wèn)什么。
另外，我不太理解，你說(shuō)的分子分母是什么意思。
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追問(wèn)
用股票和forward怎么合成？不是long stock和short call 合成coverd call 么是0.3 70咋來(lái)的啊 forward怎么用？謝謝
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追答
同學(xué)你好
這里股票是現(xiàn)成的，forward也是找對(duì)手方簽的，這兩種資產(chǎn)在這里不是合成的。
他的意思是要通過(guò)股票和forward合成出covered call組合，本質(zhì)就是用股票和forward合成一個(gè)和covered call相同的delta的組合。
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