我同學(xué)
2021-09-28 22:24你好,那個(gè)Single factor model和CAPM,APT,公式里是否包含Ei(非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn))搞不清楚
所屬:FRM Part I > Foundations of Risk Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Yvonne助教
2021-09-29 10:42
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同學(xué)你好,上圖中的eit表示的是error term類(lèi)似于殘差的概念,在考試計(jì)算的時(shí)候默認(rèn)等于0。
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追問(wèn)
意思是所有的公式都不用管ei嗎?我不懂這幾個(gè)核心模型為什么有或無(wú)殘差
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追問(wèn)
在區(qū)別APT和CAPM時(shí),說(shuō)CAPM是單因素,可是單因素模型有ei,為什么CAPM沒(méi)有?
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追答
原版書(shū)中對(duì)于error term并沒(méi)有做出明確規(guī)定,并且在原版書(shū)的多因素模型中相同的模型也有不同表達(dá)形式,有的有ei有的沒(méi)有,第一門(mén)考試的時(shí)候在帶入相關(guān)公式進(jìn)行計(jì)算的時(shí)候是不用考慮ei的,所以這里加不加ei影響不大。
