陳同學
2021-09-29 00:23這個market model的公示里面 alpha，beta，和最后那個分別是什么含義？
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1個回答
Evian, CFA助教
2021-09-29 13:51
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同學└(^o^)┘你好，
這個題目指的公式是Market model。
相當于有兩組變量，Rm 和 Ri，分別表示市場組合的收益率和個股的收益率。
通過回歸的方式，找到“斜率”Beta，找到“截距”alpha，最后一個項目是“殘差項目”。
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追問
beta 和 alpha是如何得到的呢？
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追答
有兩組變量/數(shù)據(jù)，我們可以從股票軟件上找到，例如：上證50在2020年一年的收盤價，作為Rm，另一組是中石油2020年一年的收盤價，作為Ri。
然后將這兩組數(shù)據(jù)輸入到某個可以做回歸擬合的軟件，例如Eviews，可以得到Beta斜率，Alpha截距。
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