回同學(xué)
2021-09-29 14:23老師 這道題解析沒看明白 麻煩解答一下 謝謝
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1個(gè)回答
Yvonne助教
2021-09-29 16:47
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同學(xué)你好,這道題要計(jì)算95%的VaR和95%的ES分別是多少,已知這個(gè)投資組合的違約概率是3%,也就是說(shuō)只有3%的概率違約損失為895,而97%的概率不違約損失為0,而95%的VaR是落在不違約的區(qū)域,所以95%的VaR是0。而ES衡量的是超過(guò)VaR值部分的加權(quán)平均,因此要對(duì)尾部損失求加權(quán)平均,因此就是895*3%/5%=495。
