Joe
2021-10-01 06:13casebook固定收益部分的2015年B題目答案中提到,callable bond的duration是shorter的。請問為什么? 謝謝
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1個回答
Nicholas助教
2021-10-02 15:09
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同學,下午好。
callable bond和Putable bond都是一樣的,因為含權債券涉及行權不確定性,不論是多長期限的債券,涉及行權則麥考利久期大大縮短。例如30年期的債券,1年就行權了,則麥考利久期不到1。
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