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2021-10-01 08:10反優(yōu)化從市場(chǎng)已有的組合如何，這是不是就已經(jīng)知道收益，為什么還要計(jì)算隱含收益？
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1個(gè)回答
Johnny助教
2021-10-04 18:43
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同學(xué)你好，MVO是根據(jù)預(yù)期收益、標(biāo)準(zhǔn)差以及資產(chǎn)間的相關(guān)系數(shù)，通過效用方程來得出最優(yōu)資產(chǎn)組合。反向優(yōu)化是假設(shè)某個(gè)特定的資產(chǎn)配置權(quán)重是最優(yōu)權(quán)重（通常用市值權(quán)重），并同時(shí)將協(xié)方差與風(fēng)險(xiǎn)厭惡系數(shù)作為input來推測(cè)相關(guān)資產(chǎn)的expected return，這個(gè)通過反向最優(yōu)化所求出的預(yù)期收益率有時(shí)也被稱為implied return。因此反向優(yōu)化的權(quán)重是取自市場(chǎng)組合中，并以此反推隱含收益率
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