liyujungenius
2021-10-02 00:02老師,為什么Gamma越大,均值回歸速度越快Gamma越小,均值回歸速度越慢?
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Adam助教
2021-10-03 20:09
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同學(xué)你好,長(zhǎng)期方差項(xiàng)的權(quán)重越小,就說(shuō)明長(zhǎng)期方差項(xiàng)在計(jì)算波動(dòng)率的時(shí)候,所占的比重越小,因此均值回歸的速度就越慢呀。
當(dāng)然了這只是一種比較通俗的解釋。實(shí)際上背后是有隨機(jī)波動(dòng)率模型為基礎(chǔ)的。
建議直接記住就可以了。
