釀同學(xué)
2021-10-02 01:13D選項是什么意思?不匹配利率期限結(jié)構(gòu)怎么理解?為什么不匹配利率期限結(jié)構(gòu)就是無套利模型?
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1個回答
Yvonne助教
2021-10-04 14:46
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同學(xué)你好,D選項的內(nèi)容是原版書的原話,這里記住即可。實際上要區(qū)分均衡模型和無套利模型可以通過觀察模型公式中是否考慮了市場上真實的情況,無套利模型是考慮了市場上真實的數(shù)據(jù),比如Ho-lee model,它的lambda是根據(jù)流動性比較好的債券價格反推出來的,所以它就是無套利模型。因此所有的time-dependent model和均值回歸模型都是無套利模型,其他的是均衡模型。
