加同學(xué)
2021-10-02 09:29老師您好，這道題最后一列為factor surprise，也就是F值的話，那么前三列除了第一行是expected return外，其他都應(yīng)該是factor sensitivity ，也就是回歸求出來(lái)的b值。那這個(gè)表就有點(diǎn)奇怪了啊，第一列那里應(yīng)該寫(xiě)b才對(duì)，不然容易理解錯(cuò)誤。您看我說(shuō)的對(duì)嗎？
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1個(gè)回答
開(kāi)開(kāi)助教
2021-10-04 07:38
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同學(xué)你好，第一列是factor，也就是這個(gè)宏觀模型用了哪些因子來(lái)解釋收益率的，然后后面的列分別是這些因子對(duì)應(yīng)的beta和factor surprise，因此這么寫(xiě)是沒(méi)問(wèn)題的。接下來(lái)的四列都是回歸出來(lái)的系數(shù)beta，只不過(guò)2-4列是三個(gè)不同portfolio的beta，第五列是benchmark的beta。
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