王同學(xué)
2021-10-02 19:46老師,這個(gè)27題不明白,它為什么仍然在有效前沿上,為什么s1,s2在同一條CML線上呢
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1個(gè)回答
Yvonne助教
2021-10-04 13:24
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同學(xué)你好,CML線上M點(diǎn)右側(cè)代表的投資組合就是以無風(fēng)險(xiǎn)利率借入資金然后投資在風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)上。CML的斜率就是市場(chǎng)組合的sharpe ratio。
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追問
這道題,還是不是很明白,老師能再仔細(xì)解釋一下么
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追答
同學(xué)你好,可以結(jié)合下面這個(gè)圖來理解。CML的橫坐標(biāo)是σp,因此它的斜率就是[E(Rm)-Rf]/σm,也就是市場(chǎng)組合的夏普比率。
