陳同學(xué)
2021-10-03 16:5340題為什么不能說市場無效？
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1個回答
Vicky助教
2021-10-04 11:01
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同學(xué)你好，
因為市場異常可能是偶發(fā)事件，且可能由于你選取數(shù)據(jù)的偏差導(dǎo)致結(jié)果看起來產(chǎn)生了超額收益，因此并不足以推翻市場有效假設(shè)。
只要在一個交易策略能穩(wěn)定的持續(xù)的獲得市場超額收益的時候，才能說市場是無效的。
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追問
所以題目不提到持續(xù)，就認(rèn)為是偶然發(fā)生的嗎？我看題目也沒提偶然。
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追答
實(shí)證檢驗就是挑選一部分歷史時間序列的樣本進(jìn)行回歸，說明存在偶然性。
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