用同學
2021-10-04 13:47curvature和convexity有什么相同點和異同點。兩者是否可以等同,或者說有什么區(qū)別?兩者有什么關系?對這兩個概念容易弄混淆。
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1個回答
Nicholas助教
2021-10-04 16:16
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同學,國慶快樂!
curvature是說收益率曲線的形狀,分為正凸(兩端向下,中端向上)和負凸(兩端向上,中斷向下);
凸性是描述債券利率變動導致久期變動的敏感程度,衡量債券在利率變動時漲多跌少的好處,是描述對收益率求導、與價格關系的二階導。
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