釀同學(xué)
2021-10-04 15:54老師,B選項(xiàng)沒聽懂,可以再解釋一下嗎?
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Jenny助教
2021-10-04 18:13
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同學(xué)你好,因?yàn)檫@個(gè)題目沒有任何背景信息,所以我們假定up和down的平均值是一樣的,對(duì)于up來說,它的大頭是落在期末的,反而要折現(xiàn)比較多,而down的大頭是在期初,折現(xiàn)影響不大,所以算出來的cva是要比up高的。
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回復(fù)Jenny:可以再解釋下什么叫up 和down的平均值是一樣的呀?是說up 和down趨勢(shì)的credit spread平均值是一樣的嗎?
