馬同學(xué)
2021-10-06 09:56引入負(fù)delta 為什么賣(mài)股票
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1個(gè)回答
Adam助教
2021-10-08 13:16
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同學(xué)你好，
因?yàn)楣善钡膁elta為1，買(mǎi)股票，其delta是正1。賣(mài)股票，其delta是負(fù)1。
股票沒(méi)有其他的如gamma、vega等。
所以如果只想對(duì)沖delta，可以用股票。
如果用期權(quán)【期權(quán)本身有delta、gamma等】，會(huì)對(duì)原有的gamma造成影響
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追問(wèn)
為啥買(mǎi)股票是正1
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追答
同學(xué)你好，
delta的定義是：標(biāo)的每變化1單位，對(duì)應(yīng)的期權(quán)價(jià)值變化多少單位。
拓展一下，就是：標(biāo)的每變化1單位，衍生品價(jià)值變化多少單位。
股票每上漲1元，如果我是持有股票的，那么我的價(jià)值就增加1元。
所以股票的delta就是1。。也就是“自己與自己比”
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