張同學(xué)
2021-10-06 15:04Nthtodefault當(dāng)ρ等于1時，first和second價格都是一樣的，這里的第一個資產(chǎn)和第二個資產(chǎn)的價值也不相等，這兩個cds的價格為什么會趨向于一樣？這里是否寫的不對？
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1個回答
Jenny助教
2021-10-08 11:36
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同學(xué)你好，這個n th表示的是發(fā)生違約的個數(shù)，不是表示賠付第幾個資產(chǎn)，比如 2nd to default表示的是第二個違約發(fā)生的時候，進(jìn)行賠付。賠付的額度是合約里約定的，數(shù)額可以是一樣的，不管是第幾個資產(chǎn)違約。
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