雷同學(xué)
2021-10-06 20:585%作為均值是有些牽強的。這題也告訴我們,在計算壓力情況下的 cost of liquidation 時,如果題目中沒有明確均值,就用已知的spread作為均值。
所屬:FRM Part II > Liquidity and Treasury Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Yvonne助教
2021-10-08 17:39
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同學(xué)你好,請問你有什么疑問?
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追問
老師,求壓力情況下的LVaR為何用5%作為spread的均值呢,題目中并沒說spread的均值呀
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追答
這里題目沒有說就用5%,本來公式中的μ代表的就是bid-offer spread的均值,本題的bid-offer spread是5%,如果沒有其他內(nèi)容說明μ等于多少就用5%。
