趙同學(xué)
2021-10-07 19:25課后題Ayanna Chen第十題題干The maximum position weight must be less than or equal to 10 times the security’s weight in the index， 答案10×0.2%×250×10^6=5 million為什么乘的是250 million的AUM而不是3.0billion呢
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1個(gè)回答
Nicholas助教
2021-10-08 16:17
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同學(xué)，下午好。
我們在這里討論的是Which of the following position size policy constraints is the most restrictive in setting Manager A’s maximum position size in shares of Pasliant Corporation?
所以這里會(huì)說哪個(gè)是最具限制的，關(guān)于市值的限制是日交易限額，在三個(gè)限制中取其低。其他的兩個(gè)Allocation Constraint和Index Weight Constraint是基于管理資產(chǎn)的，也就是這里的AUM，3b是該股票市值，相對于市值，管理的資產(chǎn)是更小的。
請【點(diǎn)贊】喲~。加油，祝你順利通過考試~
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追問
其他兩個(gè)我理解，我們不說。僅對于weight in the index, 為什么是基于AUM而不是基于股票市值？還是說AUM全部投在一個(gè)index里？我們將組合作為一個(gè)index?
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追答
同學(xué)，下午好。
因?yàn)檫@里是配置組合，那么就是該股票在組合中的權(quán)重是不超過該股票在指數(shù)權(quán)重的10倍，因此公式為Index weight constraint = AUM × (Index weight × 10)。
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