鄧同學
2021-10-08 22:04老師,為什么C選項不對,downward slope下不是短期債券價格波動就該大于長期嗎
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1個回答
Danyi助教
2021-10-09 14:51
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同學你好,
這里說的是收益率的波動率向下傾斜,波動率的高低并不是直接代表我們收益率是高還是低。 而我們債券價格的變動其實不僅僅是因為收益率,還有其他的因素,比如久期凸性等,所以說C應該是will not always。收益率也只是導致債券價格變化的一方面.
