Mark
2021-10-09 09:24兩個(gè)資產(chǎn)的相關(guān)系數(shù)越低，在其他條件不變的情況下，分散化帶來的收益越高。這句話不太理解。兩資產(chǎn)相關(guān)系數(shù)低表明分散化好，所以其風(fēng)險(xiǎn)也就越小，風(fēng)險(xiǎn)小收益不應(yīng)該是低的嗎？為什么收益會(huì)越高？
所屬：FRM Part I > Foundations of Risk Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Yvonne助教
2021-10-09 13:13
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，以兩個(gè)單個(gè)資產(chǎn)構(gòu)成的投資組合為例，這個(gè)投資組合的預(yù)期收益率是E(Rp)=w1E(Ra)+w2E(Rb)，這個(gè)投資組合的預(yù)期收益率實(shí)際上與波動(dòng)率無關(guān)，而投資組合的方差如下圖所示。當(dāng)預(yù)期收益率不變的情況下，兩個(gè)資產(chǎn)之間的相關(guān)系數(shù)ρ越低，σp就越小，在收益一定的情況下承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)越小不就相當(dāng)于風(fēng)險(xiǎn)一定的情況下收益越大嗎？
0
0
0
0
