楊同學(xué)
2018-05-23 11:33R23里面講義17頁這里的例題，最高的total return是2年期的，最低的是6年期的，題目問的是which one to sell and which one to buy，所以應(yīng)該是買入最高的2年期的，和賣出最低的6年期的。 問題是，這里的意思是，將現(xiàn)有的1%的6年期賣出，買入1%的2年期替換它，因此對(duì)于有效久期的影響，應(yīng)該是如下圖我手寫的這個(gè)意思嗎？因?yàn)闆]有說明為什么久期滿足條件。
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1個(gè)回答
Irene助教
2018-05-23 20:50
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同學(xué)你好。
不是的，這道題目很簡(jiǎn)單。就是所有其他的債券全部賣出，買入bond2。因?yàn)槭莣hich ones，不是which one，所以可以賣出多張債券。
所以，最后portoflio只有債券2.這個(gè)時(shí)候最后的Effective duration就是bond2 的有效久期，1.944，然后在這個(gè)范圍里面。
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