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2021-10-09 15:28請(qǐng)問FRA公式的分母折現(xiàn)回T時(shí)間,為什么分母不是(1+R/m)mt次方啊?
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1個(gè)回答
Adam助教
2021-10-09 15:42
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同學(xué)你好,
你這樣折現(xiàn)的話,是“復(fù)利”折現(xiàn)。
FRA在計(jì)算settlement的時(shí)候,是假定的單利折現(xiàn),分母是:1+r*t。
這是交易慣例,主要是為了簡(jiǎn)化交易結(jié)算流程,記住就可以了。
至于settlement折現(xiàn)至0時(shí)刻,要看題目要求,題目給到的市場(chǎng)利率是什么樣的,我們就按什么樣的復(fù)利方式進(jìn)行折現(xiàn)
