趙同學(xué)
2021-10-09 17:14百題的衍生case 1第一問：如截圖所示，我理解Dantals tells him that she will convert the loan to a 10.80 percent fixed rate。那就是說現(xiàn)在應(yīng)該是SELIC + 4.5% = 10.8% ?
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1個(gè)回答
Chris Lan助教
2021-10-09 22:51
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同學(xué)你好
不是的4.5%是你借錢的時(shí)候跟浮動(dòng)利率相比的一個(gè)上浮。這個(gè)上浮和你的swap沒有關(guān)系，swap的固定端就是10.8%。
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追問
是這個(gè)意思，在最初借錢的時(shí)候談好的利息成本就是 floating + 4.5。然后我想通過swap把浮動(dòng)成本變成固定成本。那是不是floating + 4.5 換成swap的固定即10.8？
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追問
或者把floating部分和10.8交換也可以？但10.8 + 4.5實(shí)在是難以理解
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追答
同學(xué)你好
swap本身就是浮動(dòng)換10.8.
這里的4.5%是我本身去貸款的時(shí)候?qū)Ω?dòng)利率上浮的4.5%。如果我進(jìn)入了swap，我只是把我要支的浮動(dòng)變成了我要支固定10.8%。
這個(gè)10.8%是我swap換回來的固定支出，但swap跟4.5%的貸款上浮沒有關(guān)系。所以我如果以浮動(dòng)利率再加上浮4.5%來借錢，再進(jìn)入收浮動(dòng)，支固定10.8%的swap。對(duì)我來說，相當(dāng)于我鎖定了總的固定的借款利率是10.8%+4.5%。這要把loan和swap結(jié)合在一起來看，總的借款利率。 -
追問
再明確一下，SELIC是浮動(dòng)，SELIC + 4.5%也是浮動(dòng)。swap的固定端10.8%是換取SELIC，而不是換取SELIC + 4.5%？通過swap將SELIC換成10.8%之后，loan的利率由SELIC + 4.5%變成了10.8% + 4.5%是這個(gè)意思嗎
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追答
同學(xué)你好
是這個(gè)意思。你的理解是對(duì)的。
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