loveshihongyu
2021-10-09 17:50老師您好， implied volatility應(yīng)該向歷史volatility回歸，但是這里怎么是反的呢？ 為什么 當(dāng) historical volatility在低位，而 implied volatility會上升呢？不應(yīng)該向historical volatility回歸，implied volatility下降嗎？謝謝
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1個回答
Chris Lan助教
2021-10-11 15:44
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同學(xué)你好
歷史的波動是過去已經(jīng)發(fā)生了的，他是不會變化的，我們研究的都是未來的波動。波動是有均值回歸的特征的，歷史上低，未來就會高，然后再未來他又會降下來。同理，歷史上波動高，未來他就會低，不可能一直恐慌，總會趨于平靜，但也不可能一直太平，過一段時間波動又會上升的。
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