黃同學(xué)
2021-10-09 21:30這個四為什么要選呀、var不是只是拿來看損失的大小嗎和風(fēng)險因子什么關(guān)系?咋看出來的?
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1個回答
Adam助教
2021-10-11 13:26
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同學(xué)你好,
這句話應(yīng)該是出自detla normal方法和detla gamma方法,這兩種方法,都是通過映射(關(guān)鍵風(fēng)險因子的映射),通過標的資產(chǎn)的VAR求衍生品的VAR。
也可以這么理解:一個投資組合里面假設(shè)只有債券這一種投資標的,對應(yīng)的VaR值我們假設(shè)為VaR1.現(xiàn)在我們加入股票這種資產(chǎn),再去算一下投資組合的VaR值,我們定義為VaR2,VaR1和VaR2之間的差異我們就可以認為是股票帶來的,引起VaR值增加的因素也可以認為是股票所具有的風(fēng)險因子帶來的。通過這種方式我們可以識別出各個風(fēng)險因子。
