Silvia
2021-10-09 23:43這個(gè)題沒明白,b選項(xiàng)不是也是按日的收益率嗎
所屬:FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Yvonne助教
2021-10-11 14:14
該回答已被題主采納
同學(xué)你好,在回測(cè)實(shí)際上是假設(shè)投資組合在這個(gè)horizon內(nèi)是不變的,但是實(shí)際上由于是日間交易,投資組合是會(huì)變化的,實(shí)際的收益率是會(huì)受到期間一些費(fèi)用收益的影響,因此要采用日間的數(shù)據(jù)讓這個(gè)影響降低。
-
追問
但是還是有點(diǎn)沒明白,已經(jīng)用期間交易數(shù)據(jù)太復(fù)雜,還要繼續(xù)用日間return嗎?還是說b選項(xiàng)指的是日終return?
-
追答
你可以理解為因?yàn)槿绻麜r(shí)間長(zhǎng)的話資產(chǎn)變動(dòng)大,會(huì)讓VaR值的計(jì)算更復(fù)雜,所以這里選了更短的時(shí)間段來計(jì)算VaR值。
